中国和东南亚领先的高性能数据中心开发商和运营商万国数据控股有限公司(GDSH)(09698.HK)于2024年3月26日宣布，其全资子公司DigitalLand Holdings Limited(GDSI)作为万国数据国际数据中心资产和运营的控股公司，已与包括高瓴资本、博裕资本在内的若干私募股权投资者达成最终协议。根据最终协议，这些私募股权投资者会认购GDSI新发行的5.87亿美元A轮可转换优先股。
GDSI，成立于2022年，总部设在新加坡，其资产目前包括已投入使用和在建的330 MW数据中心容量，以及未来在香港、新加坡、马来西亚(柔佛)和印度尼西亚(巴淡岛)等战略地区开发的340 MW容量。GDSI已获得全球和中国客户逾200MW容量的预订，其中逾70MW容量已经投运。
A轮认购价意味着GDSI的资金前股权估值为7.5亿美元， GDSI的隐含投后企业估值(包括 GDSI预测2024年底约9.35亿美元的净债务)约为23亿美元，相当于GDSI预测2025 年全年调整后EBITDA的24倍左右。
交割后，在转换后的基础上，万国数据将以普通股形式拥有GDSI约56.1%的股权，其余43.9%的股权将以A轮股份的形式由投资者持有，包括高瓴资本、Rava Partners、博裕、Princeville Capital、Tekne Capital等。GDSI 预计将制定一项股权激励计划，规定按A轮认购价授予相当于截至交割时其已发行股本15%的普通股可行使的期权。
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